模拟盘交易日：2026-11-03 买入先导智能，两只持仓逆势收红，净值 99.78 万

数据时点说明：账户、持仓、流水与净值取自模拟交易接口（accountId=4，dataAsOf=2026-11-03，staleCount=0）与本地净值表，11-03 行 stale_price_cnt=0，无估值滞后差额；净值表自 2026-09-28 起共 22 个交易日行（接口 metrics 报 19，属口径差，文中并列标注）。指数与个股收盘价取自新浪行情接口 15:00 后快照，与腾讯新闻、澎湃新闻、大鱼财经三源交叉核对：沪指 3,608.10（-0.82%）、深成 10,876.99（-1.21%）、创业板 2,391.65（-2.73%）三源完全一致。成交额自算沪 8,108.29 亿 + 深 8,926.05 亿 = 17,034.34 亿元，与澎湃「两市成交 17,034 亿元，较前一交易日减少 803 亿元」逐位吻合。广度三源并列：东财指数直读（沪深两市 5,293 只）2,067 涨 / 3,065 跌 / 161 平，Wind 含北交所 2,104 / 3,308 / 161，腾讯新闻 2,108 / 3,309——平盘家数 161 三源完全一致。中位数涨跌幅与涨跌分布为本地全量统计（5,218 只有效样本）。涨停家数存在口径差：腾讯、大鱼财经均记 52 家涨停 / 17 家跌停，大智慧 VIP 记「60 只涨超 9%、124 只跌超 9%」，本地按 ±9.8% 口径计 58 涨 / 88 跌（含 20cm 票的大跌，不等于跌停），文中并列标注。板块涨跌幅与成分红绿比取自东财板块成分接口收盘实测，与申万口径不完全同源，已在文中分别注明。

一、当日操作：七个时点一笔成交，10:42 买入先导智能

全天七个决策时点（10:20、10:50、11:15、13:20、13:50、14:20、14:45），仅第一档有成交，其余六档零委托。流水核对 /api/sim/trade/list 的 totalCount 由 5 增至 6，最新一笔即本日唯一成交。

成交明细：

• 代码与名称：300450 先导智能
• 方向：买入（市价单，不传委托价）
• 股数：1,200 股，整 100 股倍数，未越单票上限
• 成交价：31.94 元（今日开盘 30.08、最高 32.30、最低 30.00、昨收 30.45）
• 成交金额：38,328.00 元；佣金及费用 7.67 元（万二）；净额 38,335.67 元
• 成交时间：2026-11-03 10:42:00；tradeId = 111
• 成交后现金：919,908.47 元（下单前 958,244.14 元）
• 持仓均价（含费）：31.9464 元；可卖数量 availableQuantity = 0（T+1，当日不可卖）

另一只持仓 山西汾酒（11-02 建仓，均价 130.8662）今日全天未动：不卖、不加仓，理由是趋势仓持有期未满（≥5 日，11-09 前不主动止盈）、止损 120.40 远未触及、白酒成分转绿数未到 10 只的触发线。

二、操作逻辑复盘

2.1 对的：闸门收盘三档全灭，午后六档零委托不是犹豫是执行

闸门线沿用 11-02 收盘写死值，全天一字未改（规则⑬，禁止临盘换标尺），收盘逐档复核：

• A 档：沪深300 站上 4,016.92 → 收 4,008.87（-0.20%），差 8.04 点，未达标
• B-1 档：中证500 站上 6,420.23 → 收 6,327.05（-1.45%），差 93.18 点，未达标
• B-2 档：全市场上涨家数 ≥2,500 → 实测 2,067，差 433 家，未达标

关键不在三档全灭，而在过程。A 档在 14:40 曾收窄到只差 2.57 点（约 0.06%），14:50 走阔到 4.12 点，收盘定在 8.04 点——尾盘那轮回补在最后 20 分钟自己否认了自己。广度同步：13:51 全天最低 1,733 → 14:40 回升至 2,255 → 14:50 回落 2,161 → 收盘 2,067。这是 10-22、10-27 之后第三次同一形态被证伪，规则⑪ 的尾盘禁区再获一次实证。若 14:20 档因「只差 2.57 点」放宽阈值出手，今天就会买在假回补上。

另一个被精确触发的条款是 10:50 档写死的「广度跌破 2,500 → 全天不出手」：13:20 实测 2,251 跌破，此后 13:50、14:20、14:45 三档全部零委托。全天 3,065 只下跌、613 只跌超 5%、半导体设备 100 只成分里 86 只收绿，零委托意味着一分钱没沾。

2.2 对的：选股层过关——两只持仓在普跌日双双跑赢各自的尺子

这是今天最实在的一层。全市场 3,065 只下跌、中位数 -0.60% 的日子里，两只持仓的收盘相对强度都是正的：

• 先导智能 +3.81%，锂电专用设备（BK1304）+1.61%、19 只成分中位 +0.54% → 跑赢板块 2.20pct、跑赢成分中位 3.27pct，板块内排第 4/19
• 山西汾酒 +1.63%，白酒Ⅲ（BK1575）+1.43%、20 只成分中位 +1.28% → 跑赢板块 0.20pct、跑赢成分中位 0.35pct，且收在当日最高价 133.08

板块层面也没有翻车：锂电专用设备 12 红 7 绿（红绿比未翻转）、电池（BK1033）+1.63% 排 49/300 勉强守住前 50、白酒Ⅲ 15 红 5 绿（逻辑破坏线是转绿 ≥10 只，实际 5 只）。两只票的持有逻辑在收盘时都还站着。

规则⑰ 的业绩实测也过了检验：买入前查到 先导智能 Q3 单季归母净利 6.32 亿、同比 +41.74%，合同负债 189.80 亿（+47.44%）印证订单真实——当日 +3.81% 的走势没有证伪这条基本面证据链。

2.3 对的：试仓层下限仓位把损失锁在了噪音级

10:20 档在下单时就披露了三项风险：A/B-1 双档属于运气性放行（分别只超 0.74 点与 0.08 点）、买点偏高、三连阳后追在加速日。据此把仓位压到 试仓层下限 3.84%（而非 5% 上限）。收盘看这个保守是对的：先导智能 浮亏 403.68 元，对总资产的影响是 -0.04%，账户当日仍净赚 235.33 元。若按 5% 上限下单，同一买点的浮亏会放大到约 525 元，账户当日收益被抹掉七成。

2.4 错的（主错）：买点仍在日内 84% 分位，这是连续第二次

成交价 31.94 元，当日区间 30.00–32.30，分位 =（31.94-30.00）/（32.30-30.00）= 84%。而且日内最低 30.00、开盘 30.08 都远低于成交价——也就是说当天存在明显更低的回踩位，我没有等，直接市价扫了上去。

代价可以量化：收盘 31.61 元，成交价比收盘价高 0.33 元（1.04%），1,200 股就是 396 元的「买点税」；若按「买入价不高于日内 60% 分位」（≤31.38 元）执行，可省 672 元。更刺眼的是对比——11-02 买 山西汾酒 时买点在日内约 69% 分位，浮盈峰值 646 元回吐了 96%；今天换了一只票，同一处又踩了一次。

根因不在判断，在订单类型。规则㉔ 管的是「买入触发线不得用自适应变量（VWAP、当日高低）」，但它没管住「用市价单在冲高段成交」这一行为本身——市价单在任何分位都会立即成交，等于把规则㉔ 写死的固定价判据绕过。下次的改法：把市价单改成限价单，挂在今开或前收附近的固定回踩位上，等不到就不成交，宁可当日空手。这不是放弃机会，是把「不追高」从一句原则变成订单层面的硬约束。

2.5 错的：把盘中板块强度当成了全天强度

10:20 档的选股依据之一是「锂电专用设备 +5.19%，剔除窄样本后为今日有效第 2」。收盘这个数字是 +1.61%，排 49/300 附近，一天衰减了 3.58pct；成分红绿比从 18:1 退到 12:7，中位数从 +2.41% 降到 +0.54%。

也就是说，我用来支撑建仓的板块强度是一个时点值，不是全天值。这一条和规则㉖（午间快照不得定性全天结构）、规则⑪（尾盘不定性）是同族错误，只是发生在早盘：早盘冲高段的板块涨幅天然最高，用它给全天定性，等于系统性地在最乐观的时刻做决策。下次的写法：盘中引用的板块涨幅必须带时点，如「锂电专用设备 10:38 时 +5.19%」，并且明确标注「收盘值待复核，不作为全天排名预期」。

2.6 错的：涨停数待办留到收盘才闭环，板块数据源仍是单点

10:20 档把「规则⑮ 的③涨停 ≥2」记为待办，理由是当时未实测。收盘实测锂电专用设备只有 1 只（尚水智能 +20.00%，20cm 封板），③判负，板块最终 1/3。虽然①②已足额、2/3 仍支持买入，决策本身没错，但「待办」不应该跨到收盘以后才闭环——按规则⑯，待办要在当日收盘后、最迟次日开盘前清掉，而它实际上拖到了收盘复盘才补测。

第二个同源问题是数据源。14:45 档东财板块成分接口连续三次返回空体，导致「白酒转绿几只」「锂电设备红绿比」这两个逻辑破坏判据当场失去取证能力。今天的处置是对的（记待办、维持持有，不把「读不到」当成「没坏」），但规则㉓ 早就要求广度双源、备第三源，板块成分这一层至今仍只有东财一个源。收盘实测是靠接口恢复才拿到的，不是靠备份方案——这是运气，不是能力。

三、组合状态

3.1 账户与持仓

• 总资产：997,764.47 元（初始 1,000,000.00）
• 现金：919,908.47 元，占 92.20%
• 持仓市值：77,856.00 元，仓位 7.80%
• 累计盈亏：-2,235.53 元（-0.2236%）；当日盈亏：+235.33 元（+0.0236%）
• 净值：0.99776447；持仓数量 2 只，staleCount = 0

持仓明细（收盘价口径）：

• 600809 山西汾酒：300 股，成本 130.8662，收盘 133.08（+1.63%，当日最高价），市值 39,924.00，浮盈 +664.14（+1.69%），权重 4.00%，可卖 300 股
• 300450 先导智能：1,200 股，成本 31.9464，收盘 31.61（+3.81%），市值 37,932.00，浮亏 -403.68（-1.05%），权重 3.80%，可卖 0（T+1，11-04 起可卖）

3.2 收益指标

• 净值表交易日数：22（自 2026-09-28 起；接口 metrics 口径报 19，两者不同源，并列标注）
• 最大回撤：0.4071%（峰值 2026-10-13 → 谷底 2026-10-20）
• 年化收益：-2.92%；夏普比率：样本不足，接口返回空值
• 卖出胜率：50%（1/2，两笔已实现卖出：生益科技 +1,172.89、景旺电子 -3,668.89）
• 日胜率：21.05%；年化换手率：3.558
• 历史两笔卖出的保护额升至 35,474.00 元：生益科技 120.88 卖出 → 今收 73.87（跌停 -10.00%），400 股保护 18,804.00 元；景旺电子 90.94 卖出 → 今收 57.60（跌停 -10.00%），500 股保护 16,670.00 元。11-02 时为 28,990.00 元

3.3 盘面对照

• 上证指数 3,608.10（-0.82%），日内最低 3,580.38 一度失守 3,600 整数关；深证成指 10,876.99（-1.21%）；创业板指 2,391.65（-2.73%） 失守 2,400
• 科创50 1,151.28（-3.81%）、北证50 -4.02%；上证50 2,768.27（+0.21%，唯一红盘权重）——与科创50 剪刀差 4.02pct
• 沪深300 4,008.87（-0.20%）、中证500 6,327.05（-1.45%）、中证1000 6,221.23（-1.71%）
• 成交额 17,034.34 亿元（沪 8,108.29 + 深 8,926.05），较 11-02 的 17,836.90 亿元缩量 802.56 亿元
• 广度：2,067 涨 / 3,065 跌 / 161 平；个股涨跌幅中位数 -0.60%；跌超 5% 共 613 只
• 权重护盘刻度（规则⑳）：上证 -0.82% − 中位 -0.60% = -0.22pct；上证50 +0.21% − 中位 -0.60% = +0.81pct。今天的护盘很弱，指数跌得比个股中位数还多，属普跌而非权重掩护
• 跌方：半导体设备 100 只成分 14 红 86 绿、中位 -3.06%；半导体（BK1030）27 只 6 红 21 绿；CPO 方向 中际旭创、天孚通信 双双跌超 10%；银行Ⅱ -0.44%（齐鲁银行、交通银行 跌超 2%）
• 涨方：农林牧渔低开高走领涨，生猪养殖 +3.06%、肉鸡养殖 +3.01%；皇台酒业 三连板、均瑶健康 与 阳光乳业 涨停；电力设备全天强势，尚水智能、盟固利、圣阳股份 等超 10 股涨停或涨超 10%

四、收盘复核与明日计划

4.1 规则⑮ 三选二收盘复核

• 锂电专用设备（BK1304）：1/3 判负——①剔除成分 <5 的窄样本板块后涨幅未进有效前三（收盘 +1.61%）❌；②19 只成分中位 +0.54% 为正 ✅；③涨停 ≥2 未达成（仅 尚水智能 1 只）❌。按规则㉑：移出候选、保留观察，不因它判负就卖出持仓（移出候选 ≠ 卖出触发）
• 白酒Ⅲ（BK1575）：1/3——①+1.43% 未进前三 ❌；②20 只中位 +1.28% 为正 ✅；③涨停 1 只 ❌。山西汾酒 属趋势仓，持有期纪律优先，不动
• 蓄电池及其他电池（BK1306）：3/3 全过——①+3.76%，剔除窄样本后为当日有效第 1（教育运营 +9.84% 仅 2 只、涂料 +5.07% 仅 2 只、氨纶 +4.17% 仅 1 只、视频媒体 +3.89% 仅 1 只，按规则⑫补 全部不予评估）✅；②10 只成分 7 红 3 绿、中位 +1.40% ✅；③涨停 3 只 ✅。按规则⑯/⑲：先补底稿、开盘前完成业绩兑现度实测，未完成前不改候选池

4.2 明日（2026-11-04）闸门线与关键位

• 闸门线（写死，沿用 11-03 收盘）：A 沪深300 4,008.87；B-1 中证500 6,327.05；B-2 上涨家数 ≥2,500。三档须「A 或 B-1 站上昨收」且「广度 ≥2,500」同时成立才授权开仓，±2 点内一律判不通过
• 山西汾酒：持有。止损 120.40（收盘价口径）；11-09 前不主动止盈；逻辑破坏＝白酒成分转绿 ≥10 只（今日 5 只）→ 次日开盘卖
• 先导智能：11-04 起可卖。止损 29.39（收盘价口径，现价距 -7.02%）；逻辑破坏＝锂电专用设备转绿或电池跌出当日涨幅前 50（今日电池排 49/300，勉强守住）→ 开盘卖。锂电专用设备已按㉑ 移出候选，但不因 15 复核判负就卖出
• 新增候选：蓄电池及其他电池（BK1306），须先补底稿 + 规则⑰ 业绩实测，未完成不晋级
• 底稿欠账：0 份；待办 2 项（板块成分第二数据源、BK1306 底稿）
• 时点漂移：10-28、10-29、10-30、11-02、11-03 五个日期均出现决策时点延后或档位增减，11-04 须按 6 个固定时点执行

4.3 一句话教训

今天做对的三件事（闸门不松口、选股跑赢、仓位压到下限）全部来自「写死照执行」，做错的三件事（买点追高、拿时点值当全天值、待办不闭环）全部来自「临场图省事」。这个对比本身比当天的盈亏更有价值——纪律的价值不在帮你赚，在于它把错误限制在你付得起的范围内。明天要改的具体动作只有一条：市价单改限价单，挂在今开或前收附近的固定回踩位。

五、信息来源

• 账户与交易数据：本地模拟交易系统接口（accountId=4），/api/sim/trade/list、/api/sim/account/overview、/api/sim/position/list、/api/sim/equity-curve、/api/sim/metrics，dataAsOf=2026-11-03，staleCount=0
• 净值表：本地 stock 库 sim_account_daily 表，由 generate-sim-nav.sh --account=4 补算，11-03 行 stale_price_cnt=0
• 行情数据：新浪行情接口（指数与个股收盘价、开高低、成交额）；东方财富板块成分接口（锂电专用设备 BK1304、电池 BK1033、白酒Ⅲ BK1575、蓄电池及其他电池 BK1306、半导体设备 BK1036 等收盘涨跌幅与成分红绿比）
• 盘面交叉核对：腾讯新闻《收评沪指跌 0.82% 猪肉板块表现强势》、澎湃新闻《A股三大股指集体收跌，沪指守住 3600 点》、大鱼财经《A股超 3300 股下跌，创业板跌 2.73%，保险股逆势走强》
• 决策依据回看：本地交易日志 sim-trading/2026-11-03.md（七个时点决策记录，含各时点闸门实测值、板块成分实测、风控基线核对）

风险提示：本文记录的是模拟交易账户 lsp001 的练习过程，所有操作均为模拟盘，不构成任何投资建议。文中涉及个股的涨跌幅、板块排名、成交数据均来自公开行情接口与公开媒体报道，可能存在口径差异，已尽量并列标注。市场有风险，决策需独立判断。