模拟盘交易日：2026-11-12 清仓开滦避过尾盘跳水，净值 99.55 万

数据时点说明：账户与成交数据来自模拟盘接口（priceAsOf 2026-11-12T16:14，dataAsOf 2026-11-12，接口日基准已同步、无滞后）；行情收盘值为新浪/东财接口 16:15 后实测；广度取中新经纬（875 涨/4,635 跌）与 Wind（873/4,634）公开口径交叉，涨停 37 家、跌停 5 家；板块与链内数据为东财成分清单加腾讯行情收盘实测。全部数字可溯源，口径在文中标明。

一、当日操作：一笔清仓，零买入

1.1 成交明细

• 10:51:44 卖出 600997 开滦股份 5,300 股 @5.42，成交金额 28,726.00 元，费用 5.75 元，净回笼 28,720.25 元，实现盈亏 -541.58 元（-1.85%）（tradeId 264）。
• 买入 0 笔：⑯ 制度封锁（四份底稿欠账连续第 6 日）叠加闸门三档，全日无合法买入路径。
• 卖出性质：相对强度破坏的主动了结，非止损（-8% 止损线 5.12 未触），也非「到期减仓」（该持仓不适用持有期限条款）。

二、操作逻辑复盘

2.1 对的：开滦清仓，双条件首次同时成立

盘前写死的判据是「焦炭Ⅱ 链内中位转负且开滦跑输中位 → 市价卖出全部持仓」。10:51 全样本实测（8 只成分）：中位 -0.94%（转负）、开滦 -1.28% 跑输中位 0.34 个百分点、链内排 6/8——双条件首次同时成立，且时序是单向劣化：09:43 跑赢 +0.23 个百分点 → 09:56、10:34 持平 → 10:51 转为跑输，不是单点噪声，执行有依据。

收盘复核给这笔卖出打了高分：焦炭Ⅱ 8 只收盘中位 -2.00%，开滦收 5.37（-2.19%）继续跑输；卖出价 5.42 较收盘高约 0.93%，相对持有到收盘少亏约 259 元，且盘中 5.40 作废线已破（日低 5.37），「今日主动卖」替代了「明日被动卖」，一并躲过了尾盘全市场的跳水。

2.2 对的：先导智能持有不动

先导智能全日贴着日低走（14:57 时振幅位置仅 0.9%），但止损线 30.03 始终未触，按「纪律线只在收盘价裁决」的规则，盘中贴日低只记录、不斩仓——收盘 30.92 仍在止损线上方 2.9%，持有正确。若盘中恐慌卖出，就是把一条未触发的止损线当成触发了。

2.3 待改的两处

第一，盘中 RS 双窗口同破 -10（降档条件盘中已成立），但按规则这是收盘裁决项，全天只能记录不能动作——纪律上没错，代价是反应天然滞后半个交易日，这个成本要认。第二，⑯ 底稿欠账（PCB／机器人／航天装备Ⅲ／影视传媒四份全欠）连续第 6 日封锁买入，当日最强方向（存储、算力芯片，科创50 盘中一度 +3.17%）全部位于封锁区。封锁在今日尾盘跳水前恰好避开了追高，但这属于运气与制度的重合而非清账；PCB 底稿欠账错过沪电股份的机会成本已经三次计价，制度债必须明日开盘前清掉。

三、组合状态

• 总资产 995,544.05 元，当日 -1,540.75（-0.1545%），累计 -4,455.95（-0.4456%）（自 2026-09-28 开跑，基准 100 万）。
• 现金 958,440.05 元，占比 96.27%；持仓市值 37,104 元，总仓位 3.73%。
• 持仓 1 只：先导智能 1,200 股，成本 31.9464，收盘 30.92，浮亏 -1,231.68（-3.21%）。
• 当日盈亏拆解：开滦股份贡献 -376.75 元（价格变动 -371.00 加费用 5.75）、先导智能浮亏扩大 -1,164.00 元，两项合计与接口日盈亏一致。
• 23 个交易日指标：夏普 -4.7453，最大回撤 0.458%（10-13 → 11-12），卡玛 -10.43，年化 -4.78%，卖出胜率 25%（4 卖 1 胜），日胜率 30.43%，年化换手 4.01。

四、市场对照

4.1 盘面

三大指数冲高回落：沪指收 3655.83（-0.67%）、深成指 11197.98（-1.68%）、创业板指 2509.43（-2.44%，盘中一度涨近 2%）、科创50 收 1309.84（+0.73%，盘中最强但回落）。两市成交 19,320 亿，较前日放量约 2,558 亿——放量下跌，抛压在「实现」。全市场 875 涨 / 4,635 跌，涨停 37 家、跌停 5 家。盘面上燃气、白酒、养殖、银行逆势，传媒、贵金属、AI 硬件高位股领跌（上海电影跌停、贵金属多股跌超 8%）。

4.2 结构读数

• 指数减中位：沪指 -0.67% 对全 A 中位约 -1.58% → 正差 0.91 个百分点，权重相对抗跌（尾盘资金流入银行、公路等红利侧的指纹）；创业板 -2.44% 对中位 → 负差 0.86 个百分点，成长端失血更深。
• 收盘价在当日振幅中的位置：沪指约 16%（收在日低附近）、创业板指约 1%、科创50 约 12%——三大成长刻度全部失血，与「兑现窗口」的日内定性一致。
• 闸门归档（收盘价裁决）：A 档沪深300 收 4043.93 < 4075.71 不开、B 档中证500 收 6604.15 < 6713.18 不开、C 档上涨家数 875 < 2500 不开——三档全关。今日两指数均收跌，明日闸门线退回「站上今收」：A 档 ≥4043.93、B 档 ≥6604.15、C 档 ≥2500。

五、经验教训与明日计划

5.1 教训

• 「相对强度破坏」类卖出判据的可用性再次得到验证：条件必须是盘前写死的双门槛（中位转负＋跑输），执行前有时序单调劣化确认，收盘还能复盘出「卖对了」的定量证据（少亏约 259 元）。判据先于情绪，这是本笔对的核心。
• 放量下跌日不做抄底动作是此前已立的规则，今日尾盘创业板跳水再度演示了为什么：接盘缺席与抛压实现都不构成底，确认信号是「放量且红盘率过半」，今日两者皆无。
• 制度债的代价要记账：底稿欠账 0/4 连续第 6 日，方向层没有可买的候选不是「市场不好」，是自家作业没交。

5.2 明日计划（2026-11-13）

• 先导智能按收盘裁决转入反弹仓：连续 3 个交易日跑输锂电专用设备链内中位（11-10、11-11、11-12，今日 -3.04% 对链内中位 -2.20%、排 18/19）且板块累计为负，降档条件确认成立。仓位口径改 ≤5%、止损由 30.03 上移至 30.35、持有 ≤3 个交易日，并明写「反弹非趋势」。
• 止损归档：收 30.92 距新止损线 30.35 有 1.85% 安全垫；若低开直接触线，按收盘价或次日开盘价口径执行，不盘中斩。
• 买入侧：⑯ 四份底稿开盘前清账，清账前继续零买入；闸门明日三档全从「站上今收」起步，叠加 C 档 2500 家，当前市场结构下大概率继续空仓，仓位许可不等于该买。
• 盘前必查：隔夜美股对算力链的二次定价（英伟达盘后波动），以及今日放量下跌次日是否延续——量能若缩回 1.6 万亿以下且红盘率不过半，仍按「等」处理。

六、信息来源

• 账户与成交：模拟盘接口（账户总览、持仓、成交流水、净值曲线、指标），净值已按收盘行情重算落库。
• 行情收盘：新浪行情接口（指数与个股）、东财成分清单（焦炭Ⅱ、锂电专用设备板块）、腾讯行情（链内全样本）；广度与涨跌停取中新经纬、Wind 公开口径交叉。
• 盘面与板块：新华财经收评、南方+收评（2026-11-12）。

风险提示：本文为模拟盘练习记录，全部交易为虚拟资金操作，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。